О роли информации в жизни и успехах частного инвестора написаны тонны книг, километры газетных заметок и мегабайты сообщений в блогах. Самое обидное, что почти весь этот массив букв и цифр по большому счёту часто оказывается бесполезен. В реальности всё совсем не так, как кажется.

Возможно, вы читали о хрестоматийном случае с Натаном Ротшильдом, который первым узнал о поражении французов при Ватерлоо и заработал на этом огромную кучу денег. Если нет, то напомним. С помощью отличной по тем временам частной сети передачи сообщений он первым получил сообщение о победе союзников при Ватерлоо, после чего... начал продавать английские бумаги, сделав вид, что победил Наполеон. Остальные участники рынка, зная, что Ротшильд не может ошибаться, также распродавали английские бумаги, доведя их цену до минимально возможной. Ротшильд тут же скупил всё, что мог, а через некоторое время поступило официальное сообщение о победе союзников. Бумаги резко подорожали, в несколько раз увеличив состояние семьи Ротшильдов. Вот, говорят, многоумные авторы книг, статей и блогов, учитесь: новости очень важны для инвестора. Кто первый встал, того, мол, и тапки.

Всё верно. Но есть маленький нюанс. Чтобы так качественно использовать информацию, надо быть Ротшильдом: владеть агентурной сетью по всей Европе, обладать капиталом, достаточным, чтобы опускать и поднимать котировки бумаг на крупной бирже, и уметь извлекать прибыль из всего, что движется и не движется в радиусе сотни миль. Вы - не Ротшильд и, скорее всего, никогда им не станете.

С другой стороны, шанс почувствовать себя Ротшильдом хоть раз в жизни может выпасть каждому. Любой человек может случайно оказаться свидетелем важного разговора (значительные сделки часто согласовываются в самых неожиданных местах), любовница директора крупной компании может первой узнать о готовящемся приобретении конкурента, а личный психотерапевт банкира - услышать о предстоящем займе в рамках сделки по слиянию. Но всерьез рассчитывать на такую удачу не приходится: мы живем в реальном мире, где банкиры и директора встречаются не всем и не на каждом шагу.

Так что, про "крутой инсайд", на котором можно много заработать, стоит забыть, а поучительные рассказы о том, как важно узнать что-то первым, воспринимать как литературные произведения, коими они чаще всего и являются.

Частный инвестор 99,9% информации получает из общедоступных источников - в первую очередь, новостных сообщений. Особо продвинутые читают годовые и квартальные отчёты компаний и исследования аналитиков. Кстати, заметим, в большинстве случаев аналитики для подготовки своих исследований пользуются теми же открытыми источниками.

Как ни странно, но новости чаще всего не становятся поводами для покупок акций. Известно старое правило: покупай на слухах, продавай на новостях. Обычная бизнес-новость - это сообщение о финансовых результатах деятельности компании, а они с каким-то разумным приближением известны заранее. Соответственно, к моменту объявления новости акции стоят примерно столько, сколько и должны, а значит, их пора продавать. Впрочем, иногда случается и нечто более интересное. Скажем, новость о желании Microsoft поглотить Yahoo! взорвала рынок акций интернет-компании: за первые часы они выросли с $19,18 до $28,38, а в следующий торговый день - и до $29,33.

Иногда невзрачная и, казалось бы, довольно скучная новость, которая не произвела на рынок никакого эффекта, может в действительности таить в себе настоящую сенсацию. На российском рынке особенно внимательно стоит следить за новостями, связанными с расчисткой структуры собственности компаний. Естественно, речь не идёт о "голубых фишках", у которых в большинстве случаев собственники достаточно прозрачны, а крупные изменения происходят крайне редко (кроме "Сургутнефтегаза" - вряд ли кто-либо из "простых людей" знает, кто на самом деле стоит за этой конторой. Хотя догадаться можно легко). Но сообщение о повышении прозрачности структуры собственности в крупных компаниях второго эшелона говорит о том, что готовится либо продажа контрольного пакета, либо выход на IPO. Оба этих события обычно означают предстоящий рост котировок акций. Причём, "событием" может стать не только официальное объявление о распределении долей в капитале между текущими основными владельцами, но и, например, упрощение и повышение прозрачности сбытовой структуры, присоединение дочерних компаний и, конечно, введение в совет директоров "посторонних" людей.

Итак, как мы видим, задача частного инвестора - не вызнать сенсационную новость раньше всех и сыграть на ней по-крупному, на зависть всему рынку, а, скорее, первым распознать за внешне скучной и не предвещающей больших событий новостью что-то важное, что пока не стало достоянием гласности. После чего купить акции этой компании и забыть о них на несколько недель или даже месяцев - крупные сделки могут готовиться довольно долго.

Кстати, поведение акций в этот период может подсказать, насколько верным было предположение: если покупатель оказался первым, до кого дошёл смысл новости, то постепенно и остальные участники рынка осознают происшедшее, а акция на предварительных покупках будет потихоньку расти. Если же роста нет, то либо наш инвестор оказался гением, единственным на всём рынке "сорвавшем банк", либо (что скорее всего), он ошибся и поставил не на ту лошадь. Но тут надо только выучиться ждать, надо быть спокойным и упрямым: очень обидно будет избавиться от акций за несколько дней до объявления сенсационной новости.